育路教育网,一站式的学习教育平台

自考《财务管理学》中几组重要概念

来源:贵州育路网 时间:2020-06-21

   自考《财务管理学》中几组重要概念

  筹资渠道与筹贷方式

  筹资渠道是指筹措资金来源的方向与通道,体现着资金的源泉和流量。企业筹集资金的渠道有七种,包括国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、民间资金、企业自留资金和外商资金。筹资方式是指企业筹措资金所采取的具体形式,体现着资金的属性,企业筹集资金的方式一般也有七种:吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、发行融资券和租赁筹资。企业的筹资方式与筹资渠道有着密切的关系。一定的筹资方式可能只适用于某一特定的筹资渠道,但是同一渠道的资金往往可以采取不同的方式取得,而同一筹资方式又往往适用于不同的筹资渠道。因此,企业筹集资金时,必须实现两者的合理配合。

  资金成本与资金时间价值

  一般认为,资金时间价值这个概念是基于这样一个前提,即资金参与任何交易活动都是有代价的。因此,资金时间价值着重反映资金随着其运动时间的不断延续而不断增值的性质。具体地说,资金时间价值是资金的所有者在一定时期内从资金使用者那里获得的报酬。至于资金成本则是指资金的使用人由于使用他人的资金而付出的代价。它们都是以利息、股利等来作为其表现形式,是资金运动分别在其所有者及使用者的体现。但两者也存在明显的区别。这主要表现在三方面;第一,资金时间价值表现为资金所有者的利息收入,而资金成本是资金使用人的筹资费用;第二,资金的时间价值一般表现为时间的函数,而资金成本则表现为资金占用额的函数;第三,资金成本的基础是资金时间价值,资金成本既时间价值,又包括资金时间价值,又包括投资风险价值。

  权益资金成本与债务资金成本

  企业的长期资金来源不外乎权益资金和债务资金。债务资金成本一般指长期借款和长期债券的成本。债务资金成本的最基本内容是利息费用,具有如下特点:(1)资金成本的具体表现形式是利息;(2)在长期债务生效期内,—般利息率固定不变,而且利息应按期支付;(3)利息费用是税前的扣除项目;(4)债务本金应按期偿还。权益资金成本是指企业的所有者投入企业资金的成本,指企业的优先股、普通股以及留存利润等的资金成本。权益成本包括两部分:一是投资者的预期报酬率,二是筹资费用。权益资金的成本计算具有较大的不确定性,这是由于投资报酬不是事先规定的(优先股除外),它完全由企业的经济效益所决定。另外,与债务利息不同,权益资金报酬,也就是股利,它是以税后利润支付的。因此不会减少企业的所得税上缴。通常在各种资金来源中,权益资金成本要高于债务资金成本。

  财务结构与资金结构

  财务结构是指企业全部资产是如何筹资取得的,也就是企业全部资产的对应项目,系指资产负债表右边的全部项目是如何构成的,及它们之间的比例关系等等。与企业财务结构密切相关的是资金结构,它是指企业长久性筹资的各有关项目,主要有普通股权益、优先股股本、长期借款和长期债券等筹资项目,但不包括短期筹资项目,即资产负债表贷方除去短期负债以外的全部项目构成及比例关系。可见,资金结构是公司财务结构的重要组成部分。

  经营租赁与融资租赁

  现代租赁已成为解决企业资金来源的一种筹资方式。企业资产的租赁有经营租赁和融资租赁两种。经营租赁是指以提供设备等资产的短期使用权为特征的租赁形式,而融资租赁是以融资为目的,从而最终获得租赁资产所有权的一种租赁形式。二者的区别体现在以下几方面:(1)租赁程序不同。经营租赁出租的设备由租赁公司根据市场需要选定,然后再寻找承租企业,而融资租赁出租的设备由承租企业提出要求购买或由承租企业直接从制造商或销售商那里选定。(2)租赁期限不同。经营租赁期较短,短于资产有效使用期,而融资租赁的租赁期较长,接近于资产的有效使用期。(3)设备维修、保养的责任方不同:经营租赁由租赁公司负责,而融资租赁有承租方负责。(4)租赁期满后设备处置方法不同:经营租赁期满后,承租资产由租赁公司收回,而融资租赁期满后,企业可以很少的“名义货价”(相当于设备残值的市场售价)留购。(5)租赁的实质不同。经营租赁实质上并没有转移与资产所有权有关的全部风险和报酬,而融资租赁的实质是将与资产所有权有关的全部风险和报酬转移给了承租人。

  短期投资与长期投资

  企业对外投资根据其预期回收期的长短,可划分为短期投资和长期投资。一般预期在年内收回本金和盈利的为短期对外投资,预期本金的收回或获益期在一年以上的投资为长期对外投资。区分长期或短期投资,并不完全取决于有价证券期限的长短,也非投资的形式或内容,因为长期投资和短期投资的投资形式或内容可能是相同的,如债务性证券、权益性证券及两者兼有的混合性证券等。对企业来讲,区分长期投资还是短期投资的关键还是从企业本身所确定的投资目的来加以判断。一般讲,企业对外投资的目的归根到底是为了获得投资收益,为了提高企业资金的利用率和促使企业资金的增值。但具体讲,长期和短期投资目的是有区别的。短期投资的目的,通常是为了获取高于日常银行存款利率的利息收入,提高企业短期闲置资金的利用率,在对外投资的同时,保证企业资金的流动性和短期偿债能力,故要求其投资的回收期短,并且变现能力强。而长期投资的目的并非满足于获取短期的利息收入,它的目的还在于实现其长远的战略规划,例如扩大综合经营规模、进一步发展企业经营业务、扩大市场占有率等,从而最终为企业取得长期、稳定增长的获利资源。

  现金流量与利润

  利润是在权责发生制下计算的收入和成本之差,用来评价企业的经济效益。在长期投资决策中则不能以按这种方法计算的收入和支出作为评价项目经济效益高低的基础,而应以按收付实现制计算的的现金流人作为项目的收入,以现金流出作为项目的支出,以净现金流量作为项目的净收益,并在此基础上评价投资项目的经济效益。利润与现金流量的差异主要表现在以下几个方面:(1)购置固定资产付出大量现金时不计入成本;(2)将固定资产的价值以折旧或折耗的形式逐期计入成本时,却又不需要付出现金;(3)计算利润时不考虑垫支的流动资产的数量和回收的时间;(4)只要销售行为已经确定,就计算为当期的销售收入,尽管其中有一部分并未于当期收到现金。可见,利润的计算,并不考虑资金收付的时间,它是以权责发生制为基础的。而科学的投资决策必须认真考虑资金的时间价值,这就要求在决策时耍弄清每笔预期收入款项和支出款项的具体时间,因为不同时间的资金具有不同的价值。这样,在衡量方案优劣时,应根据各投资项目寿命周期内各年的现金流量,按照资金成本,结合资金的时间价值来确定。因此,在投资决策中不能利用利润来衡量项目的优劣,而必须采用现金流量。

  盈余公积金与资本公积金

  盈余公积金和资本公积金都属于所有者权益,但差别甚运。资本公积金是从企业非经营收益中增加资本净值的某些积累资金,主要包括接受捐赠财产、资本折算差额、资本溢价收入、财产重估增值等,资本公积金来源于非利润因素,主要用于转增资本金,一般不得用于弥补亏损,更不能用于向投资者分配利润。而盈余公积金是企业从税后利润中提取的积累资金。法定盈余公积金和任意盈余公积金均可用于弥补亏损、转增资本金,也可用于分配股利。但企业用盈余公积金转增资本金后,法定盈余公积金的余额不得低于注册资本的25%。

  各位小伙伴如果还有什么疑问,可通过给小编留言,或是关注贵州育路网来了解更多资讯

  热线咨询:0851-86648018

  现场报名地址:贵州省贵阳市喷水池虹祥大厦8楼成才云教育

结束

特别声明:①凡本网注明稿件来源为"原创"的,转载必须注明"稿件来源:育路网",违者将依法追究责任;

②部分稿件来源于网络,如有侵权,请联系我们沟通解决。

有用

25人觉的有用

阅读全文

自考本科在线咨询

育路为您提供专业解答

相关文章推荐

16

2020.06

贵州自考本科如何选择院校?需要注意什么

所以应该首要考虑教学质量是否过硬。如何衡量教学质量呢?一个方面可以从近几年考取省第一的学生人数来看;另外也可以从每次各个学校考试的排名来看;还有就是杭州市教育局批准的特色专业的建设如何,凡是教育质量稳定、教学成绩突出并且得到杭州市教育局评审通过的学校就能申请到特色专业。......

25

2020.05

贵州自考本科学历怎么进行认证?

考生在进行自考本科学历认证前首先需要登录学信网,具体方法是在百度搜索引擎搜‘中国高等教育学生信息网’打开首页,找到网页导航对话框里的‘学历认证’按钮。......

12

2020.03

贵州自考本科对晋职称有用吗?

许多考生对于自考学历是否可以凭职称这个问题存在困惑,小编在这里告诉大家,自学考试本科是可以评职称的。凡是通过国家承认的教育方式取得的中专及以上学历都有资格评职称。下面为大家详细解读一下这个问题。......

17

2019.12

贵州育路网经验分享-自考答题技巧

选择题,答对的几率还是很大的,因为通常选择题都有逻辑,我们可以按照简单的逻辑将两个干扰答案排除,之后便只剩两个跟知识点相关的待选答案,这样答对的几率就有50%。

  二、利用短期记忆......

23

2019.08

贵州自考本科2年就能毕业,是骗局吗

自考本科两年就能毕业是不是骗局?那么为什么这么多人对自考本科两年毕业这件事持着怀疑的态度呢?原因就在于自考本科是成人教育里各种途径最艰难的一种选择。......

22

2019.05

2019年贵州自考本科英语(二)考点2

2019年贵州自考本科英语(二)考点2......

您可能感兴趣
自考生如何克服看书疲劳 2017年贵州省自学考试实践性环节考 2017贵州省专升本报考时间 贵州省自学考试学位证申请条件流程 自考金融难点重点复习题
关于育路 | 企业理念 | 诚聘英才 | 商务合作 | 网站声明 | 网站地图
贵州育路网公司地址:贵州省贵阳市喷水池虹祥大厦8楼
全国免费热线:0851-85213313 | @2006-2017贵州育路网版权所有
网站备案: 京ICP备10025267号-13 | 京公网安备 11010802025989号
返回顶部